(经济）央行年内第三次降准，你的理财计划该如何调整？

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不想冒险，不想努力，不想频繁。靠躺账户赚钱的人注意了，你的“懒人理财”收入可能下降。4月3日，中国人民银行宣布，将对中小银行的存款准备金率进行1个百分点的定向下调，并将金融机构在央行的超额存款准备金率下调至0.35%。

根据过去的市场经验，RRR降息后，市场流动性释放，固定收益产品的收益率也会下降。那么，郯城市场存款利率、银行理财产品等稳健理财渠道的收益发生了哪些变化？谨慎的理财经理应该如何应对？《南华早报》客户记者就投资者关注的热点采访了业内人士。

热点1: 存款利率浮动水平未收紧

央行相关负责人表示，定向下调存款准备金率可释放约4000亿元长期资金，平均每个中小银行可获得约1亿元长期资金。考虑到此次RRR降息是今年第三次，一些投资者担心银行在获得流动性后会收紧定期存款利率的浮动水平。

回顾前两次RRR降息，可以看到第一次是1月6日，释放长期资金约8000亿元；第二次是3月16日，共释放长期资金5500亿元。这意味着，随着这次RRR降息，央行已经释放了约1.75万亿元的长期资金。

4月7日，《南华早报》客户记者走访了工行、农行、建行、中行、光大银行、中信银行等银行网点。从银行公布的存款利率水平来看，固定存款利率没有收紧。

比如工行的“免存款”业务，2年期，1万元起年利率2.835%，5万元起年利率2.94%。如果选择3年期，年利率1万元初为3.713%，5万元初为3.85%。与央行2年期和3年期基准利率2.10%和2.75%相比，最高涨幅为1.4倍。

访问期间，各银行网点工作人员均表示，“目前，由于央行RRR降息，尚未收到调整存款利率的通知”。

热点2: 银行理财产品收入将保持不活跃

自2018年1月以来，央行实施了多项RRR减债政策。从央行近两年的RRR减息政策和理财产品的收益趋势来看，很多银行的理财产品收益率都在逐渐下降。此次RRR降息对银行理财产品收入有何影响？

与目前很多商业银行销售的银行理财产品相比，如中国建设银行、中国工商银行等。，收益率一般为3.5%~4.3%。部分银行网点工作人员表示，4月7日前，前来网点了解和购买银行理财产品的客户数量有所增加。首先，清明节小长假后，部分客户之前有购买计划，考虑到RRR降息或对理财产品收入的影响，很多客户会尽早购买。“银行暂时没有调整理财产品的收益率，但不能保证以后会调整”。

对此，一家股份制商业银行零售部负责人告诉记者，不同类型银行的金融压力不同，发行理财产品的节奏和调整收益率的幅度也会有所不同，因此RRR降息后没有必要在短时间内降低理财产品的收益。就市场情况而言，大中型银行存款相对困难，理财产品收益率不高。小银行存钱难度更大，调整可能会落后一步。

热点3: 近一半基于商品的收益率跌破“2”[S2/]

货币基金和互联网“宝贝”产品一直是“懒人理财”的重要渠道。记者注意到，在RRR一再降息和流动性持续宽松的背景下，通过这一渠道“躺下来”赚取利润越来越不现实。

以众多投资者追捧的田弘玉宝为例，截至4月6日，其第7天的年化收益率为1.9780%，已跌破2%的整数关口。值得一提的是，4月5日，余额宝第7天的年化收益率还是2.009%。

根据东方财富选择的数据，货币基金的收益率自今年以来已经成为近五年来最低的。截至4月3日，在数据可以统计的654只货币基金中，315只的7天年化收益率已经跌破2%，占比48.17%。

对此，大部分理财行业人士分析，疫情持续叠加经济下行影响，促使境内外国家采取相对宽松的货币政策，流动性更加充裕。从未来趋势来看，货币基金收益率的下降趋势可能会持续。

目前央行一年期存款基准利率为1.5%。相比之下，余额宝、货币基金等这些“懒人理财”渠道几乎没有获得优势。在采访中，很多被采访的投资者表示，他们“不得不选择另一个融资渠道”。

建议:稳健的财务管理可能希望“锁定”收益

根据许多银行家的分析，RRR央行有可能进一步降息和降息。预计2020年市场流动性将继续宽松，未来理财产品收益率将继续下降。闲置资金量大的个人要选择长期的产品锁定长期收益。

对于担心投资周期长，中间需要钱会被动的人，某商业银行大堂经理建议，银行降低大额存单和中长期存款产品的门槛，个人可以将大额资金分几次购买。比如把100万元分成5张大额存单，每张20万元；将50万元分成10种中长期存款产品，每种有几万元。如果需要提前提取部分金额，可以尽量减少影响。

另外，目前很多银行的净值理财产品收益率都高于货币基金和婴儿产品，投资者也可以进行部分配置，以保持手中的流动性。

编辑蔡

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